近日，中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱 “國(guó)鐵集團(tuán)”）聯(lián)合商業(yè)銀行推出“鐵路運(yùn)費(fèi)證”金融產(chǎn)品，以 “國(guó)內(nèi)信用證 + 鐵路物流” 的創(chuàng)新模式，打通鐵路運(yùn)費(fèi)支付與融資的全流程線上通道，在為物流企業(yè)紓困解難的同時(shí)，也為供應(yīng)鏈場(chǎng)景金融提供了新思路。目前，浙商銀行已在安徽省屬國(guó)有大型能源企業(yè)——淮南礦業(yè)成功落地全國(guó)首單“鐵路運(yùn)費(fèi)證”業(yè)務(wù)。

大宗運(yùn)輸之痛：運(yùn)價(jià)漲、賬期長(zhǎng)、流動(dòng)資金承壓

鐵路貨運(yùn)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的大動(dòng)脈，尤其在煤炭、鋼鐵、礦石等大宗商品運(yùn)輸中，憑借運(yùn)量大、成本低、穩(wěn)定性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，占據(jù)著核心地位。數(shù)據(jù)顯示，2024 年全國(guó)鐵路貨運(yùn)總發(fā)送量已突破 51 億噸，較 2019 年增長(zhǎng) 17%，其中煤炭運(yùn)量占比超 55%，年運(yùn)量達(dá) 28 億噸級(jí)。

然而巨量運(yùn)輸?shù)谋澈螅菬o數(shù)企業(yè)“錢袋子”的沉重壓力。以煤炭為例，運(yùn)輸成本是煤炭采購(gòu)成本的重要構(gòu)成，通常鐵路運(yùn)輸成本可達(dá)采購(gòu)總成本的15%-30%%,具體比例受運(yùn)輸距離、裝卸效率及能源波動(dòng)等因素影響。所以，高效運(yùn)轉(zhuǎn)的“大動(dòng)脈”，反而讓不少企業(yè)陷入“運(yùn)得越多，墊得越多”的尷尬境地。記者走訪多家大宗商品企業(yè)發(fā)現(xiàn)，運(yùn)費(fèi)支付已成為制約企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的關(guān)鍵痛點(diǎn)，主要集中在三方面：

一是運(yùn)費(fèi)支出 “量?jī)r(jià)齊升”，現(xiàn)金流承壓明顯。近年來，全國(guó)鐵路貨運(yùn)需求持續(xù)增長(zhǎng)，疊加運(yùn)價(jià)機(jī)制調(diào)整，企業(yè)運(yùn)費(fèi)成本不斷攀升。以煤炭運(yùn)輸為例，國(guó)鐵煤炭 4 號(hào)運(yùn)價(jià)較 2019 年上漲 14%；大秦線作為中國(guó)運(yùn)量最大的煤炭專線，運(yùn)價(jià)漲幅也超 6%。政府指導(dǎo)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)調(diào)節(jié)后，2023 年起煤炭運(yùn)價(jià)允許最高上浮 15%，而對(duì)于年運(yùn)量千萬噸級(jí)的企業(yè)而言，哪怕每噸公里運(yùn)價(jià)僅漲 0.01 元，全年運(yùn)費(fèi)支出就可能增加數(shù)百萬元，對(duì)現(xiàn)金流是不小的考驗(yàn)。

三是傳統(tǒng)融資渠道難解 “燃眉之急”。面對(duì)持續(xù)性的運(yùn)費(fèi)支付需求，企業(yè)此前多依賴流動(dòng)資金貸款緩解壓力，但流貸普遍放款流程較長(zhǎng)、融資成本較高，難以匹配鐵路貨運(yùn)高頻次、低成本的支付需求，“融資速度趕不上發(fā)車速度”。

隨著我國(guó)加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)物流效率和資金流動(dòng)性的要求不斷提升，破解鐵路運(yùn)費(fèi)支付困境，成為打通產(chǎn)業(yè)鏈資金循環(huán)的關(guān)鍵一環(huán)。

“鐵路運(yùn)費(fèi)證”破題：助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)降本增效

2025年2月28日，國(guó)鐵集團(tuán)與包括浙商銀行在內(nèi)的9家金融機(jī)構(gòu)在北京簽署《鐵路物流金融服務(wù)合作協(xié)議》，旨在通過銀企協(xié)同創(chuàng)新，降低物流成本、提升產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行效率。國(guó)鐵集團(tuán)先后與商業(yè)銀行合作推出了運(yùn)費(fèi)貸、信用證結(jié)算、鐵路單證融資等三種物流金融產(chǎn)品，受到市場(chǎng)歡迎。浙商銀行作為簽約銀行之一，在此基礎(chǔ)上將國(guó)內(nèi)信用證這一成熟金融工具與鐵路物流場(chǎng)景深度結(jié)合，創(chuàng)新推出 “鐵路運(yùn)費(fèi)證” 業(yè)務(wù)，率先打通運(yùn)費(fèi)融資的線上化通道。

簡(jiǎn)單來說，“鐵路運(yùn)費(fèi)證”就是企業(yè)通過浙商銀行的授信額度，向鐵路局開立國(guó)內(nèi)信用證支付運(yùn)費(fèi)。這一模式的核心在于“遠(yuǎn)期支付 + 線上化操作”，精準(zhǔn)解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)痛點(diǎn)。

從業(yè)務(wù)流程來看，“運(yùn)費(fèi)證” 實(shí)現(xiàn)了全鏈路高效便捷化。企業(yè)在國(guó)鐵 95306 平臺(tái)生成運(yùn)費(fèi)賬單后，線上向浙商銀行申請(qǐng)開立國(guó)內(nèi)信用證。銀行通過與 95306 平臺(tái)的系統(tǒng)直連，線上核驗(yàn)賬單信息，完成開證審批，憑借相關(guān)運(yùn)輸結(jié)算單據(jù)等，以代理交單和議付的方式，將資金實(shí)時(shí)劃至鐵路局賬戶。鐵路局收到資金后核銷運(yùn)費(fèi)。信用證到期后，企業(yè)按約定還款，整個(gè)代理議付流程最快可在分鐘級(jí)內(nèi)完成出賬，無需線下提交紙質(zhì)材料。

相較于傳統(tǒng)支付與融資方式，“運(yùn)費(fèi)證” 的優(yōu)勢(shì)十分突出：在緩解支付壓力方面，最長(zhǎng)1年的還款期限，較銀行承兌匯票延長(zhǎng)一倍，能大幅延緩企業(yè)現(xiàn)金流出，減少營(yíng)運(yùn)資金占用。在降低融資成本方面，運(yùn)費(fèi)證融資利率普遍較流動(dòng)資金貸款低，一家年運(yùn)費(fèi)30億元的企業(yè)，若全部采用運(yùn)費(fèi)證，一年可節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用數(shù)千萬元。在操作便捷性方面，企業(yè)無需反復(fù)跑銀行、填單據(jù)，通過線上平臺(tái)即可完成開證、交單、查詢等全流程操作，大幅提升效率。

淮南礦業(yè)正是這一創(chuàng)新模式的直接受益者。作為安徽省屬國(guó)有大型能源企業(yè)，淮南礦業(yè)擁有11座生產(chǎn)礦井，年核定產(chǎn)能近 8000 萬噸，日常鐵路運(yùn)量龐大，運(yùn)費(fèi)支付需求旺盛?；茨系V業(yè)財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人表示，運(yùn)費(fèi)證業(yè)務(wù)拓寬了融資渠道，節(jié)約了企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用，進(jìn)一步提升了集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)效益。

在浙商銀行合肥分行落地淮南礦業(yè)這一全國(guó)金融系統(tǒng)首單鐵路運(yùn)費(fèi)證業(yè)務(wù)后，浙商銀行成都分行、北京分行及西安分行相繼落地鐵路運(yùn)費(fèi)證業(yè)務(wù)，均是國(guó)鐵集團(tuán)在當(dāng)?shù)氐氖讍螛I(yè)務(wù)。以國(guó)鐵集團(tuán)成都局為例，作為成都局范圍內(nèi)規(guī)模最大的民營(yíng)運(yùn)輸企業(yè)，道臣物流集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“道臣物流集團(tuán)”）全年鐵路運(yùn)費(fèi)規(guī)模近20億元，長(zhǎng)期面臨“請(qǐng)車難、付款急”的雙重壓力。浙商銀行成都分行通過鐵路運(yùn)費(fèi)證業(yè)務(wù)，切實(shí)緩解了企業(yè)在鐵路運(yùn)輸過程中的資金周轉(zhuǎn)難題。

“鐵路運(yùn)費(fèi)證” 實(shí)現(xiàn)了鐵路、銀行、企業(yè)三方共贏。鐵路穩(wěn)妥收賬，運(yùn)輸更穩(wěn)定；企業(yè)輕裝前行，周轉(zhuǎn)更輕松；銀行拓展場(chǎng)景，服務(wù)更下沉。這一創(chuàng)新，不僅緩解企業(yè)個(gè)體壓力，更推動(dòng)全社會(huì)物流成本下行，真正體現(xiàn)出金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度與溫度。

深耕場(chǎng)景金融：助力產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展

當(dāng)前，我國(guó)正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)深度調(diào)整與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵階段，大宗商品供應(yīng)鏈的穩(wěn)定與高效，直接關(guān)系到整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的運(yùn)行質(zhì)量?！拌F路運(yùn)費(fèi)證”的出現(xiàn)，通過優(yōu)化運(yùn)費(fèi)支付與融資流程，加速了資金周轉(zhuǎn)，使得企業(yè)能夠?qū)⒏噘Y源投入到生產(chǎn)、研發(fā)與創(chuàng)新中，從而提升產(chǎn)業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。這種金融創(chuàng)新與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合，不僅有助于單個(gè)企業(yè)的紓困，更能在宏觀層面促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同共進(jìn)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)的優(yōu)化升級(jí)，為經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)支撐。

“鐵路運(yùn)費(fèi)證”這一創(chuàng)新，是浙商銀行深耕供應(yīng)鏈場(chǎng)景金融的縮影。近年來，該行圍繞“科技 + 金融 + 產(chǎn)業(yè)”戰(zhàn)略， 在電力能源、新能源汽車、大宗商品物流等領(lǐng)域深化服務(wù)，截至2025年6月末，已為超8.5萬家供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)提供融資支持及服務(wù)，其中“五篇大文章”范疇客群占比接近九成。

在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，“場(chǎng)景化”發(fā)展已成必然趨勢(shì)，深入產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景、把握企業(yè)真實(shí)需求是推出有價(jià)值創(chuàng)新產(chǎn)品的關(guān)鍵。當(dāng)下，產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)金融服務(wù)場(chǎng)景化、精準(zhǔn)化的要求持續(xù)提升，銀行有必要跳出傳統(tǒng)信貸思維框架，借助科技手段，將金融工具與真實(shí)交易場(chǎng)景深度融合，深入產(chǎn)業(yè)內(nèi)部。未來，銀行業(yè)將持續(xù)聚焦供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品體系的優(yōu)化升級(jí)，不斷挖掘新的場(chǎng)景化創(chuàng)新方向，積極與更多產(chǎn)業(yè)鏈核心平臺(tái)建立合作關(guān)系，打通數(shù)據(jù)流通的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，讓金融服務(wù)精準(zhǔn)滲透至生產(chǎn)、運(yùn)輸、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)，以供應(yīng)鏈金融生態(tài)化布局行穩(wěn)致遠(yuǎn)。