一、產(chǎn)業(yè)場景難落地：供應(yīng)鏈金融不是簡單的"放貸"

國企做供應(yīng)鏈金融，最大的誤區(qū)就是把它當(dāng)作傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)來做。很多國企一上來就想著怎么把錢放出去、怎么賺利差，卻忽略了最關(guān)鍵的問題——這些金融手段到底能不能真正服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈？

難點(diǎn)表現(xiàn)：

對產(chǎn)業(yè)理解浮于表面，把鋼貿(mào)、大宗等不同行業(yè)的供應(yīng)鏈金融做成一個(gè)模子

脫離真實(shí)交易場景，最后變成"為融資而造交易"的虛假貿(mào)易

過度依賴核心企業(yè)擔(dān)保，本質(zhì)上還是在做傳統(tǒng)授信

破局方法：

先當(dāng)學(xué)生再當(dāng)老師：組建既懂金融又懂產(chǎn)業(yè)的復(fù)合型團(tuán)隊(duì)，比如做汽車供應(yīng)鏈就先深入研究汽車產(chǎn)業(yè)的需求和特點(diǎn)

場景顆?；喊?quot;應(yīng)收賬款融資"這種大概念拆解成具體場景，并針對性推出供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品

設(shè)計(jì)閉環(huán)交易：融資必須對應(yīng)可驗(yàn)證的真實(shí)訂單、物流單據(jù)，確保資金跟著貨走

二、數(shù)據(jù)孤島難打通：四流合一是理想，信息碎片是現(xiàn)實(shí)

理想中的供應(yīng)鏈金融要求商流、物流、資金流、信息流"四流合一"，但國企實(shí)操中常遇到核心企業(yè)不愿開放數(shù)據(jù)、物流信息難追溯、上下游企業(yè)信息化程度參差不齊等問題。

難點(diǎn)表現(xiàn)：

核心企業(yè)把供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)當(dāng)商業(yè)機(jī)密，拒絕共享進(jìn)銷存信息

物流單證還用手寫拍照，存在篡改風(fēng)險(xiǎn)

小微國企財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不規(guī)范，銀行風(fēng)控系統(tǒng)"看不懂"

破局方法：

以服務(wù)換數(shù)據(jù)：幫核心企業(yè)做供應(yīng)鏈優(yōu)化方案，換取部分?jǐn)?shù)據(jù)權(quán)限

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)加持：在倉庫部署智能攝像頭、電子圍欄，讓存貨"會(huì)說話"

建立數(shù)據(jù)中間層：開發(fā)適配器對接各類ERP系統(tǒng)，把非標(biāo)數(shù)據(jù)翻譯成金融機(jī)構(gòu)能理解的語言

三、利益平衡難把握：既當(dāng)裁判員又當(dāng)運(yùn)動(dòng)員

國企開展供應(yīng)鏈金融時(shí)往往陷入角色沖突——作為產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)者，既要維護(hù)供應(yīng)鏈穩(wěn)定，又要通過金融業(yè)務(wù)盈利，這種雙重身份容易引發(fā)上下游企業(yè)的抵觸。

難點(diǎn)表現(xiàn)：

強(qiáng)制要求使用自家金融產(chǎn)品，變相提高產(chǎn)業(yè)鏈成本

出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)簡單斷貸抽貸，加劇供應(yīng)鏈波動(dòng)

破局方法：

明確邊界規(guī)則：金融業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)營，與采購決策嚴(yán)格隔離

建立利益共享機(jī)制：比如將部分金融收益反哺為供應(yīng)鏈技術(shù)服務(wù)

設(shè)計(jì)柔性風(fēng)控：對暫時(shí)困難但基本面好的鏈上企業(yè)，提供貸款重組方案而非一刀切

結(jié)語

國企做供應(yīng)鏈金融不是多開個(gè)金融牌照那么簡單，關(guān)鍵要轉(zhuǎn)變?nèi)齻€(gè)思維：從"資金方思維"轉(zhuǎn)向"產(chǎn)業(yè)服務(wù)思維"，從"數(shù)據(jù)占有思維"轉(zhuǎn)向"數(shù)據(jù)協(xié)同思維"，從"盈利導(dǎo)向思維"轉(zhuǎn)向"生態(tài)共贏思維"。那些能沉下心把產(chǎn)業(yè)鏈"毛細(xì)血管"摸透的企業(yè)，才能真正玩轉(zhuǎn)供應(yīng)鏈金融這場進(jìn)階游戲。

作者：夏宇瓷  來源：供應(yīng)鏈金融公眾號